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时寒冰的博客

公平公正的制度才能让人民免于掠夺和恐惧,才能让公心和敬畏生命成为普遍的价值观。

 
 
 

日志

 
 

利益分析法揭开股市深藏的秘密  

2012-08-17 00:21:00|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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我的新书《时寒冰说:欧债真相警示中国》网上已经开始7利益分析法揭开股市深藏的秘密 - 时寒冰 - 时寒冰的博客5折预售,预售价格为29.9元(预定的读者朋友将在第一时间拿到新书)。现在,每个人都在与债务危机赛跑,要么跑赢它,要么被它洗劫一空。看懂欧债危机,才能洞悉未来趋势,才能知道当下应该怎么办。网上预售地址分别是:
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利益分析法揭开股市深藏的秘密
时寒冰

    债务危机是条带血的主线。这是我在《时寒冰说:经济大棋局,我们怎么办》中谈到的一个观点。
    这条带血的主线,是决定未来趋势的根本。
    欧债危机的恶化,也意味着,债务危机的传导与中国越来越近。
    在此之前,中国与国际投机资金会有一次对接,也可以说是泡沫的对接。因此,我们看到了截然不同的两种情形:一方面,国内的投资者因屡屡遭到掠夺和血洗,逐渐退出A股。一方面,“境外机构投资者开始加速进入中国股市。与国内投资者的悲观不同,国外投资者认为中国股市目前接近底部,是投资的好机会。”(参见:彭博社:中国熊市吸引国际资金抄底,http://wallstreetcn.com/node/17138
)。
    因此,中国股市表现出极其悲观的一面:外围利多,不涨;外围平静,下跌;外围利空,暴跌。内外势力勾结,共同在中国股市鱼肉普通投资者。
    但是,另一方面,中国股市与前两年相比,又有让很多人看起来非常奇怪的现象:即使在大盘下跌的时候,依然有很多股票涨停板,而且利益分析法揭开股市深藏的秘密 - 时寒冰 - 时寒冰的博客,这是今年的常态。相比之下,跌停板的股票则少之又少。从中国有股市以来,这种情况也显得比较奇怪。以今天(8月16日)为例(见右图):沪深股市、创业板、中小板、沪深300全部下跌,但跌停板仅4只,而涨停板却多达22只,还不包括一只涨幅高达48.46%的新股。
这种现象还会继续延续下去。
为什么?
看懂了这一点,就能明白今年中国股市的风险在哪里,机会又在哪里。我在年初讲课时,曾经对今年的这种现象进行过详细分析,但有些东西很难用文字表述得非常清楚,一旦表述不够清晰导致个别读者理解偏差就会骂将上来。因此,我需要通过市场的进一步验证,经确定后,再写出来。而且,从去年到今年8月初,一直忙着写《时寒冰说:欧债真相警示中国》,无暇关注其他。
    另一方面,揭开一些人的老底的确是有风险的。
    现在,让我们用利益分析法,把真相一点点揭开。
    2010年4月16日,股指期货推出。自从股指期货推出来后,中国股市的做空时代正式开启。强势利益集团通过做空股市,也可以获取暴利,而且,在杠杆之下,是更丰厚的暴利。
    但是,做空对于强势利益集团而言,获取的收益是单向的——如果他们要通过做空股指期货赚钱,首先要打压沪深300指数,这意味着,他们必须通过做空大盘股来操纵股市。
    要做空大盘股,在中国缺乏做空机制的情况下,首先要买进大盘股才行。因此,我们看到,在股指期货刚刚推出后,上证指数从3000多点,跌到了2300多点(2010年7月)。这时候,下跌动能减弱了,然后,就有一波快速而强势的反弹,从2300多点(2010年7月)上涨到接近3200点(2010年11月)。
    为什么?
    1)股指期货的规模还没有足够大,通过砸盘的方式赚钱,获利有限,而且,砸盘本身是一个损耗的过程,即需要把自己原有的股票不断卖出,即使跌也要卖出,如此才能促使股指下跌,从中获利。
    2)在手头的股票卖得差不多后,需要重新收集筹码,而买进的过程自然是也上涨的过程。在这个过程中,强势利益集团再通过做多股指期货,获取双向收益。
    于是,在收集到足够的筹码后,股市又一波下跌。从3100多点(2010年11月),下跌到2600多点(2011年1月),然后,继续收集筹码,股市又反弹到3000多点(2011年4月)。
    这个时候,情况发生了根本性变化。
    股指期货的交易规模非常大了,大幅度地超过沪深股市的交易量并且成为常态。通过砸盘带动股指期货获取的收益,已经可以远远超过砸盘可能导致的损失(通过不顾一切地卖出促使大盘下跌的过程中,可能会导致损失,至少也会造成原有收益减少)。
    因此,从2011年4月18日到2011年12月,中国股市几乎不再有像样的反弹。但是,对于强势利益集团而言,如果通过做空股指期货赚钱,获益路线是单向的。即做空股指期货是赚钱的,而砸盘的过程则是有损耗的。
从利益分析的角度来看,他们更愿意两方面都赚钱,两方面都赚钱才更符合他们的利益最大化诉求。
    融券的推出,让他们轻易达到了这个目的。
    所谓融券,就是在没有股票的情况下,通过“借入股票”卖空。假如20元借入的股票,卖出后,跌到了10元,就赚了10元(不考虑借入成本的情况下)。
    2011年11月25日,融资融券业务从“试点”转为“常规”。根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》有关规定,融资融券标的证券范围基本是被涵盖在沪深300之内的!
    微妙之处恰在于此。
    强势利益集团将通过融券借入的股票卖出,不仅可以获取收益,而且,由此带动股指期货下跌,又进一步获取了巨大收益。真正实现了双赢!
    这些显然,对广大投资者而言,风险加大了。
    强势集团在股市下跌过程中,获取的暴利空前的丰厚!前所未有的丰厚!——这一点是一些普通投资者所不知道的。
    那么,怎么还说今年的投资机会多于前两年呢?事实上,我身边的几位朋友,今年的收益率都远远高于前两年。这说明,一些规律是真实存在的。
    让我们继续用利益分析法来剖析。
    强势利益集团的利益在什么情况下最大化?仅仅是双赢吗?不!是三赢!而三赢中包含的,就是属于普通投资者的收益。
    第三赢是什么?
    就是买入非融券所涵盖范围的股票赚钱,简单说,就是盘子相对小、盈利能力较强的股票,这类股票的上涨,不影响大盘指数,或者说,对大盘的指数影响极其有限。
    由此,对于强势利益集团而言,便形成了下面这种局面:
    1)融券借入股票,砸盘获利。
    2)股指期货做空获利。
    3)买入对指数影响很小的股票,通过拉抬这类股票获益。
    因此,中国股市便形成了很多人都困惑不解的现象:大盘跌,股指期货跌,而涨停板的股票数总是远远高于跌停板的股票数,甚至,在大盘下跌较多的情况下,依然有十几只甚至几十只股票涨停板的奇怪现象!
    答案就在这里。利益分析法揭开股市深藏的秘密 - 时寒冰 - 时寒冰的博客
    从2011年11月25日起,大盘股的高风险和小盘股的高收益共存的时代开始了!属于普通投资者的机会被压缩在了一个很小的范围之内。并且,并非所有的小盘股都有机会,从我个人好恶角度考虑,这里不包括创业板里的绝大部分股票(本人从不做创业板股票)。这里的小盘股的动向都在随消息舞动。一旦一个利好因素出来,相关板块马上就会被拉抬——强势利益集团会充分挖掘概念炒作、题材炒作的获利空间。知道这个秘密,在接下来的投资策略选择方面,大家至少要主动得多!
    中国股民是深深受到伤害的群体。很多人并不是为了获取暴利,而仅仅是为了规避货币贬值的风险,却成为强势利益集团鱼肉、掠夺、压榨的对象。希望大家认清这种本质,在泡沫对接完成后,当义无反顾地撤离,不要有丝毫犹豫。
    现在,外资按部就班地建仓,其实就在等待机会。这里面又包含着另外一个三赢:

    1)做多股指期货赚钱。

    2)融资买入股票获利。

    3)拉抬小盘股获取暴利。
    这个节点意味着反转,而目前外资的布局正在快速铺开。反转趋势确定后,才可以关注大盘股,尤其是重点关注融资买入最多的股票!
    无论哪种方案,在接下来的这个转折中,仍然有小盘股的机会,但也要提防一些涨幅较大、缺少业绩支撑、或题材已经过度热炒的小盘股补跌——强势利益集团为了掠夺普通投资者总是无所不用其极。
    在欧债危机压身的情况下,当这个真相被利益分析法揭开,该怎么做,就不用多说了。对于中国股市这样一个掠夺市,如果不能洞悉其本质,看透其规律,是很难获利的,绝大部分是亏损。我曾经打算写一本趋势分析的入门书,但现在实在没有精力做这件事情了。
    由于前期一直忙于写《时寒冰说:欧债真相警示中国》,耗费了太多时间。债务是条带血的主线,欧债危机只是这个过程中的一站而已。因此,我说:“现在,每个人都在与债务危机赛跑,要么跑赢它,要么被它洗劫一空。看懂欧债危机,才能洞悉未来趋势,才能知道当下应该怎么办。”这本书与前两本书不同的是,几乎所有的资料都源于学术著作,都经过了认真核对,非常严谨,自认为把欧债危机说透彻了。因此,建议朋友们将来要细读。
    感恩各位朋友一直给予我的支持、鼓励和关心!与大家一路同行!
       于2012年8月16日晚

【预告。2012年(至年底结束)做约四次以内的微型演讲,讲解国内国际经济大棋局、大趋势及趋势分析方法和技巧,并解答每个人的问题,每次仅限8—15人以内,由东方世家根据报名情况审核选定。归属于本人的讲课费由东方世家直接转交资助贫困地区孩子读书。详见:http://www.oagchina.com/newsdetail.asp?id=161 预订每年一次的郑州演讲(一整天时间分析全年大趋势),详见:http://www.oagchina.com/newsdetail.asp?id=162 其他形式的公开演讲全部取消。】

链接:新书预售:《时寒冰说:欧债真相警示中国》

链接:台湾行短记(含照片)

链接:演讲预告和说明

链接:郎咸平、时寒冰谈旅游

链接:郎咸平、时寒冰谈中国股市

链接:含泪的春天(诗歌)

链接:伯南克的至尊魔戒与棋局

链接:读书心得6:悲悯心洞悉真相

链接:读书心得5:听书

链接:读书心得4:拓宽思维与积累

链接:读书心得3:去功利化

链接:读书心得2:如何最快地汲取营养

链接:读书心得1:思考·后半本

链接:台湾版时寒冰《经济大变局,我们怎么办》(照片)

链接:贵州贫困山区助学(视频,含20分钟演讲)

链接:爱心图书馆捐赠及游嵖岈山(35张照片)

链接:云南二次爱心捐助行动(含30张照片)

链接:云南抗旱救灾感悟(含44张照片)

链接: 贵州助学·感悟

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